台股籌碼面掃描

資料日 2026-07-21|產出於 2026-07-21 21:03| 全市場 1,871 檔|資料庫 242 個交易日|監控清單 6 個訊號

大盤籌碼(現貨法人・期貨未平倉・散戶槓桿・選擇權情緒)

現貨三大法人買賣超(億元)
外資及陸資-43.3 億
投信+171.1 億
自營商(自行)+14.0 億
合計+162.9 億
外資近5日累計-2,485 億
外資近20日累計-10,244 億
投信近20日累計+2,210 億
證交所 BFI82U 官方金額。不用張數加總——低價股會主導方向,實測曾與金額口徑完全相反
台指期未平倉淨額(2026-07-21,口)
外資及陸資-78,490 (-153)
投信+75,570
自營商+1,203
三大法人加總-1,717 口
加總判讀中性
 近3年百分位第 70 百分位
對手方推估(散戶)+1,717 口
外資淨部位位於近3年第 2 百分位。
※ 外資期貨部位主要是現貨避險(同期 r=-0.72、對未來報酬 r=+0.05,無預測力),不可單獨解讀為方向。
※ 加總=散戶反向指標。實證 716 日:對未來20日報酬 r=+0.42,偏多組 +6.2%/偏空組 -0.4%(基準 +3.1%);含 -28.7% 空頭段仍有效(r=+0.44)。惟僅解釋約 18% 變異,是傾向非保證
📊 完整回測說明(含趨勢圖、分年穩定性、穩健性檢定)
散戶槓桿(融資融券,市場總計)
融資餘額5,765 億元
 (張數)9,359,440 張
融券餘額212,614 張
近5日變化-4.6%
近20日變化-4.7%
證交所官方市場總計(非個股加總)。融資與指數同期相關 +0.93——它基本上是股價的影子,對未來報酬無預測力(r=+0.13),故此處僅陳述事實不做判讀;250 日百分位因長期走升而失真(中位數 91)亦不採用。
唯一經檢定的警示:空頭(價<MA60)出現「價跌融資增」,未來20日超額 -3.0pp(1,099 日樣本)
選擇權 P/C ratio(2026-07-21)
未平倉比率106.3%
日變化+23.6
近20日均112.2%(83~142)
判讀中性
 (大盤近5日 -1.1%、距20日高 -6.1%)
避險水位處於常態區間
※ 低 P/C 需分情境:上漲中=自滿(偏空)、崩跌後=避險平倉(中性)
※ P/C 實為同向情緒指標(同期 r=+0.54),非反向恐慌指標;極端訊號有時代侷限,僅供參考不納入計分
📊 完整回測說明(含 2022 空頭年檢視、分年穩定性)

三大法人加總淨未平倉 vs 加權指數(近 60 日)

■ 三大法人加總淨未平倉(口)(左軸)■ 加權指數(右軸)
+87848,945-4,78245,836-10,44242,728-16,10239,619-21,76236,5112026/04-2305-0805-2206-0506-2207-06
近 60 日同期相關 r=-0.67(兩線同步程度);但真正有用的是領先關係——今日加總部位 vs 未來 20 日報酬 r=+0.40(全樣本 242 日)。
※ 看圖重點不是「兩條線像不像」,而是藍線(法人加總)落到低檔區之後,黃線(指數)後續多半走弱;藍線回升到高檔區後,指數多半轉強。

分級警示(籌碼加權:≥3 分動作・2 分警戒)

警戒2308 台達電空方籌碼 2 分外資連賣散戶接刀⚡多空並存
動作2308 台達電多方籌碼 4 分投信連買×2投信逆勢吸貨×2⚡多空並存

監控清單籌碼明細

2308 台達電
1,835.0 +7.62% 2026-07-21
警戒空(2分)動作多(4分)
外資
-7,609
近5日|連賣 4 日
投信
+2,937
近5日|連買 10 日
自營自行
-25
近5日|連買 2 日
融資餘額
7,786
近5日 +57 張
融券餘額
33
空方水位
外資佔量比
-13.0%
當日買超/成交量
外資連賣外資連賣 4 日,累計 -8,137 張,今日佔成交量 -13.0%
投信連買×2投信連買 10 日,累計 +3,515 張,今日佔成交量 +17.8%
投信逆勢吸貨×2近5日股價 -2.9%,投信反而買超 +2,937 張(跌勢中收貨)
散戶接刀近5日股價 -2.9% 但融資增 57 張(+0.7%,散戶逆勢加碼)
2330 台積電
2,410.0 +3.88% 2026-07-21
觀察多(1分)
外資
-48,525
近5日|—
投信
+3,440
近5日|連買 4 日
自營自行
+302
近5日|連賣 3 日
融資餘額
31,823
近5日 -1,364 張
融券餘額
98
空方水位
外資佔量比
+15.9%
當日買超/成交量
投信連買投信連買 4 日,累計 +4,037 張,今日佔成交量 +3.1%
3008 大立光
3,985.0 +2.84% 2026-07-21
觀察多(1分)
外資
-1,440
近5日|連賣 2 日
投信
+392
近5日|連買 4 日
自營自行
+40
近5日|—
融資餘額
1,859
近5日 -17 張
融券餘額
13
空方水位
外資佔量比
-21.7%
當日買超/成交量
投信連買投信連買 4 日,累計 +397 張,今日佔成交量 +3.3%
2454 聯發科
3,670.0 +9.88% 2026-07-21
外資
-2,099
近5日|—
投信
-392
近5日|連買 2 日
自營自行
+481
近5日|連買 2 日
融資餘額
9,548
近5日 -311 張
融券餘額
60
空方水位
外資佔量比
-6.8%
當日買超/成交量
(無籌碼訊號)
2327 國巨*
670.0 +6.35% 2026-07-21
外資
-14,757
近5日|—
投信
-4,049
近5日|—
自營自行
-611
近5日|連賣 3 日
融資餘額
42,879
近5日 -1,211 張
融券餘額
284
空方水位
外資佔量比
-7.1%
當日買超/成交量
(無籌碼訊號)

全市場異常買賣超(相對自身平均活動量,跨股可比)

外資異常買超(相對自身平均)
個股張數相對自身 ⓘ
2615 萬海+13,922+5.0×
1712 興農+622+4.7×
2905 三商+932+4.5×
1103 嘉泥+422+3.9×
2646 星宇航空+5,462+3.9×
1810 和成+5,735+3.6×
9933 中鼎+1,834+3.4×
1442 名軒+328+3.4×
2029 盛餘+167+3.2×
2812 台中銀+18,115+3.2×
外資異常賣超
個股張數相對自身 ⓘ
6533 晶心科-443-5.6×
1615 大山-242-4.8×
2414 精技-292-4.2×
1436 華友聯-511-4.1×
1529 樂事綠能-559-3.8×
6834 天二科技-1,901-3.8×
1467 南緯-332-3.4×
2204 中華-792-3.4×
2206 三陽工業-915-3.0×
2360 致茂-1,013-2.8×
投信異常買超(相對自身平均)
個股張數相對自身 ⓘ
1718 中纖+1,441+17.8×
1714 和桐+483+8.4×
1444 力麗+430+6.7×
2542 興富發+7,055+3.7×
2308 台達電+1,886+3.6×
2383 台光電+301+3.3×
5871 中租-KY+2,785+3.3×
2481 強茂+2,668+2.9×
3665 貿聯-KY+640+2.8×
4764 雙鍵+423+2.8×
投信異常賣超
個股張數相對自身 ⓘ
2645 長榮航太-983-9.4×
2492 華新科-4,978-5.8×
3481 群創-20,772-4.6×
2603 長榮-1,360-3.0×
1802 台玻-404-2.9×
2451 創見-502-2.8×
2105 正新-2,367-2.7×
6770 力積電-3,410-2.6×
2606 裕民-727-2.5×
8996 高力-302-2.1×
「相對自身」怎麼算:今日買賣超 ÷ 該股近 20 個交易日買賣超絕對值的平均。
例:某股近20日平均每天進出 500 張,今日買超 3,050 張 → 3,050 ÷ 500 = +6.1×,表示今日的動作是它平常的 6.1 倍。
為什麼不直接用張數排行:張數跨股完全不可比——外資買 5,000 張對台積電是雜訊、 對中小型股是巨量。實測原始張數排行前段幾乎全是群創、玉山金、中鋼這類低價高股數股, 沒有資訊價值。改用「相對自身」後,大小型股站在同一基準上,榜上出現的才是真正 異常的籌碼動作
讀法:倍數越高代表越反常。滑鼠停在數字上可看該股的計算細節。 已濾除近20日平均活動量 <50 張的極不活躍個股(否則小分母會製造假的高倍數)。
注意:此欄位僅描述「動作大小」,不含方向判斷或未來報酬的統計背書—— 它是幫你找出值得看一眼的標的,不是進出訊號。

連續買賣超天數榜

外資連續買賣超 ≥5 日
個股連續累計張數
3130 一零四連賣 24 日-850
6414 樺漢連買 24 日+13,828
6269 台郡連賣 20 日-25,951
6139 亞翔連賣 15 日-12,417
2314 台揚連賣 14 日-176
2357 華碩連買 14 日+21,908
1903 士紙連買 13 日+528
2867 三商壽連買 13 日+89,772
6965 中傑-KY連買 13 日+159
1220 台榮連買 12 日+169
1303 南亞連賣 12 日-218,990
1454 台富連買 12 日+91
投信連續買賣超 ≥5 日
個股連續累計張數
6005 群益證連賣 50 日-136,270
6526 達發連買 23 日+768
1216 統一連買 22 日+74,923
1303 南亞連買 22 日+274,200
2542 興富發連買 22 日+38,348
8046 南電連買 20 日+24,901
5434 崇越連買 17 日+8,313
1477 聚陽連買 14 日+3,602
9907 統一實連賣 13 日-6,661
7769 鴻勁連買 11 日+435
2308 台達電連買 10 日+3,515
2618 長榮航連賣 9 日-47,907